金凰珠宝融资项目后续:民生信托起诉人保财险要求赔付

　信托百佬汇记者日前从多位投资人处获悉，针对近期违约的金凰珠宝相关信托计划，民生信托已协调大股东支持，对6月到期的投资人资金进行兑付。

　　据了解，上述涉及金凰珠宝相关信托成立时，即通过质押实物黄金和保险公司承保的方式，设置了“双保险”的风险控制措施。但金凰珠宝违约后，其质押的标的黄金重量和质量不符合保险单约定，承保的相关保险公司也未按时给予赔偿。

　　对此，民生信托有关负责人在接受电话采访时表示：“民生信托为维护社会稳定和投资人权益，本着对投资人负责的态度，调集资金先行兑付了信托计划。我司将积极敦促保险公司履约理赔，严格依法履行受托职责，保障信托财产价值，并及时披露进展情况。”

　　经记者多方确认，2016年至今，金凰珠宝融资项目涉及长安信托、昆仑信托、北方信托、东莞信托、民生信托、恒丰银行等7家信托公司和1家银行。截至目前风险敞口达数十亿元，其中部分信托计划已延期。

　　保单+黄金“双保险”涉险

　　总部位于武汉的金凰珠宝是一家集研发设计、生产、制造、批发于一体的大型黄金首饰生产企业，也是国内较大的黄金首饰制造商之一。

　　2017年10月，长安信托发行的总计10亿元的金凰3号集合信托计划披露，金凰珠宝为该笔贷款提供了黄金质押，将其合法持有的不低于上金所AU9995标准的实物黄金质押（静态质押），信托放款前的本金质押率控制在75%以内。另据蓝鲸财经报道，金凰珠宝还存在多起动产抵押借贷，昆仑信托持有至少3亿元债务，抵押物为1578公斤的99.99%实物黄金，总价达4.28亿元……

　　记者从投资人处获悉，近期违约的金凰信托计划增信措施为“保险公司承保+实物黄金质押”，质押的实物黄金均由金凰方向中国人民财产保险股份有限公司（以下简称“人保财险”）武汉市分公司或中国大地财产保险股份有限公司（以下简称“大地财险”）湖北分公司进行投保。

　　据记者了解，金凰方向信托机构融资时的黄金质押物，均向人保财险武汉市分公司或大地财险湖北分公司进行投保。信托机构作为受托人，为保险单的第一受益人。保险单还特别约定：标的黄金的质量和重量由保险人承保，在受益人需要处置标的黄金时，保险人有义务对受益人予以配合。 

　　相关保险合同还载明：“保险人交付给受益人的标的黄金应经过双方认可的具有黄金鉴定资质的第三方检测机构检测合格。如质量和重量不符合保险单约定，即视同发生保险事故，由保险人承担全部赔偿责任。”

　　一位华东信托机构人士对记者表示，金凰方作为黄金加工企业，以实物黄金+保单的方式提供质押物是此次信托计划的特点，本应是比较安全的项目。如果当初没有保险公司的保单，应该没有信托机构参与这类项目。

　　然而，2019年下半年以来，金凰方因种种因素经营出现异常，与长安信托、东莞信托、民生信托等机构相关业务已构成实质性违约，各家信托机构遂采取多种方式积极化解风险。但令人始料未及的是，无论是质押的黄金，还是承保的保险，却都出现了“问题”。

　　信托机构向保险公司索赔遇阻

　　据记者了解，金凰珠宝其他信托计划违约后，民生信托依照合同于2019年12月27日向金凰方发送《贷款提前到期通知书》，宣布相关融资提前到期，并提起司法程序，此后武汉市中级人民法院依法对部分质押黄金进行了查封。

　　相关文件显示，2020年5月16日至18日，武汉市中级人民法院组织评估检测机构对存放于中国工商银行(5.200, 0.01, 0.19%)武汉水果湖支行保险箱的2990KG黄金进行现场评估检测，武汉市琴台公证处全程现场公证。

　　2020年5月22日下午13时，武汉市中级人民法院向民生信托送达检测报告，检测报告却显示质押黄金质量和重量不符合保险单约定。

　　记者了解到，在民生信托项目中，保险公司作为保险人主持了质押黄金交付的全过程，包括但不限于质押黄金的出库、检测、运输、清点、封存过程，此外民生信托与人保财险和大地财险为共同管理人，只有“指纹+身份证件+钥匙”验证通过时，存放黄金的保管箱方可开启。

　　“在对抵押物黄金进行处置前，第三方机构再次对抵押物做了检测，结果却显示黄金质量和数量不符合保险单约定”，一位民生信托的内部人士透露：“在意识到已经触发保险事故后，公司第一时间通过官方电话95518报案、EMS邮寄、现场送达等方式向人保财险提起保险索赔，并敦促其履行保险合同，但对方并未按合同约定按时赔付。”

　　此时，民生信托面临着质押物无法兑现、且保险公司未按时赔付的处境，作为信托受托人，民生信托遂对人保财险武汉市分公司提起诉讼。

　　一位不愿具名的法律界人士表示，根据上述情形，人保财险应先行承担赔偿责任，再根据具体情况向侵权行为人行使代位求偿权。代位求偿在保险行业是较普遍的操作，当被保险人遭受保险事故时，保险人代替被保险人向第三人请求赔偿。在上述案例中，人保财险应先行赔付民生信托，再向金凰珠宝或其他责任方要求赔偿。

　　据了解，目前民生信托除调集资金兑付外，还协调金凰方提供了北京通州地块、武汉地块作为新的补充担保物；并主动与金凰方以及相关保险公司、监管部门、当地政府等相关方进行沟通，寻求对金凰方进行资产重组等措施，以妥善处置化解风险，维护投资人权益和社会稳定。